投资要点行情回顾：本周计算机行业(中信)指数上涨1.05%，沪深300指数下跌1.39%，创业板指数下跌1.45%。春节后市场风格发生明显变化，之前的抱团标的有所回调，我们认为需要继续关注监管政策对投资者结构和资金投向的影响。在此背景下，信创、网络安全、医疗信息化等前期超跌板块有望迎来反弹。当前位置首推基本面拐点最大、业绩持续兑现的信创，其次是白马方向的云计算、网安，弹性方向的金融IT，另外关注景气新赛道：智能网联汽车和工业软件。标的上优先推荐目前公募持仓比例还不算高，同时综合质地较好估值不贵未来增长良好的品种：东方通、中国长城、中国软件、用友网络、启明星辰、奇安信、绿盟科技、安恒信息、神州数码、卫宁健康等。热门大票白马建议继续关注：金山办公、广联达、深信服、恒生电子，港股关注金蝶国际、明源云、中国软件国际、金山软件等。本周第十三届全国人民代表大会第四次会议在北京人民大会堂开幕，国务院总理李克强代表国务院向大会作政府工作报告。李克强在报告中指出，要加强关键核心技术攻关，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑。我们认为科技自强的前提是科技自立，而科技自立正是发展关键核心技术“自主可控”的信创产业。李克强强调，以“十年磨一剑”精神在关键核心领域实现重大突破。我们认为该精神既树立了对科技未来的信心和决心，也给予了相应的时间空间，并不急于求成，是对科技发展质量的强调。信创事业是一项长期事业，目前国产化的渗透率较低，发展空间十分广阔，未来几十年都是信创产业的景气周期。目前信创产品、服务已经具备商业化条件，在政策和国内市场的加持下，将会加速形成正循环的局面。2021年政府工作报告强调加强关键核心技术攻关，力度空前。近段时间，党和国家不断提及科技自立自强，从顶层设计角度持续释放出国家的信心与决心。自2020年国资委要求以来，各央企已经陆续开始大规模招标，长期空间远大于党政市场。根据相关公司2020年业绩预告情况，基本都超出市场预期，证明了信创板块较强的盈利能力，兑现了之前的产业逻辑。当前时点，随着信创产业景气度不断攀升，同时市场风格有所切换，我们认为具备高增长和低估值特性的信创与网安板块有望成为今年计算机行业的确定性主线，继续推荐东方通、中国长城、中国软件、金山办公、启明星辰、奇安信、绿盟科技、安恒信息等标的。风险提示：信息创新、网络安全进展低于预期；行业后周期性；疫情风险超预期。