股份有限公司2020年年度报告公司代码：603212公司简称：赛伍技术苏州赛伍应用技术股份有限公司2020年年度报告二〇二一年三月二日2020年年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、天衡会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人吴小平、主管会计工作负责人严文芹及会计机构负责人（会计主管人员）严文芹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2020年度利润分配预案如下：截至2020年12月31日，公司总股本400,010,000股。
以实施权益分派时股权登记日的总股本400,010,000股的股本为基数，公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.5元（含税），以此计算合计拟派发现金红利20,000,500.00元（含税），本年度公司现金分红比例为10.30%。
如在以上预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。
以上方案尚需提交股东大会批准。
六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。
公司已在本报告中详细描述公司在生产经营过程中可能存在的相关风险，详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险等相关内容，敬请投资者予以关注。
十一、其他□适用√不适用2020年年度报告目录第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节公司业务概要.....................................................................................................................9第四节经营情况讨论与分析.......................................................................................................22第五节重要事项...........................................................................................................................47第六节普通股股份变动及股东情况...........................................................................................66第七节优先股相关情况...............................................................................................................76第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................76第九节公司治理...........................................................................................................................84第十节公司债券相关情况...........................................................................................................87第十一节财务报告...........................................................................................................................88第十二节备查文件目录.................................................................................................................2242020年年度报告第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义本公司、赛伍技术指苏州赛伍应用技术股份有限公司报告期、本期指2020年1月1日至2020年12月31日上年同期指2019年1月1日至2019年12月31日功能性高分子材料指一类以有机高分子聚合物为材料制成的满足不同功能需求的材料，广泛应用于能源、化工、电子、医药、食品等领域太阳能电池组件、光伏组件指若干个太阳能电池片通过串并联方式组成，其功能是将功率较小的太阳能电池片放大成为可以单独使用的光电器件单玻组件指单玻太阳能电池组件从上至下通常由玻璃、封装胶膜、电池片、封装胶膜、背板等5层结构构成，具有高耐候性，适应于沙漠、戈壁等环境恶劣地区双玻组件指双玻组件由两块钢化玻璃、封装胶膜和太阳能电池硅片，经过层压机高温层压组成复合层，电池片之间由导线串、并联汇集到引线端所形成的光伏电池组件。
双玻组件阻水性能更加优越，因此更适用于海边、水边和较高湿度地区的光伏电站背板、太阳能背板、太阳能电池背板、光伏背板指一种位于太阳能电池组件背面的光伏封装材料，在户外环境下保护太阳能电池组件抵抗光湿热等环境影响因素对EVA或POE胶膜、电池片等材料的侵蚀，起耐候绝缘保护作用。
由于背板位于光伏组件背面的最外层，直接与外部环境大面积接触，需具备优异的耐高低温、耐紫外辐照、耐环境老化和水汽阻隔、电气绝缘等性能，以满足太阳能电池组件25年的使用寿命光伏胶膜指一种位于太阳能组件电池片两面起到固定于粘接电池片与玻璃、电池片与背板之间的胶膜。
胶膜又分别POE和EVA以及EVA与POE分层共挤结构（EPE），也有PVB等其他类型材质，但这里所指胶膜默认为POE、EPE及EVA。
公司从事的胶膜产品以POE和EPE为主。
POE、POE封装胶膜指由聚烯烃弹性体通过挤出流涎、压延等熔融加工方法获得的胶膜，广泛用于光伏组件的封装EPE指由EVA层与POE层共挤而成的复合型封装胶膜KPF型背板指公司原创开发的采用氟皮膜技术生产的复合型光伏电池背板，中间为PET基膜，外侧通过胶粘剂与PVDF薄膜复合在一起，内侧直接与氟皮膜相粘合共挤指使用数台挤出机向一个复合机头同时供给不同塑胶熔融料流、汇合成多层复合制品的挤出工艺W、KW、MW、GW指功率单位，1KW=1,000W；1MW=1,000KW；1GW=1,000MW3C材料指应用在手机等电子信息产品及家电领域的材料SET材料指应用在半导体（含IGBT）、电气、交通运输工具（含动力锂电池）领域的材料2020年年度报告第三节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称苏州赛伍应用技术股份有限公司公司的中文简称赛伍技术公司的外文名称CybridTechnologiesInc.公司的外文名称缩写Cybrid公司的法定代表人吴小平二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名陈小英/联系地址苏州市吴江经济技术开发区叶港路369号/电话0512-82878808/传真0512-82878811/电子信箱sz-cybrid@cybrid.net.cn/三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报、证券时报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点公司证券部四、基本情况简介五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所赛伍技术603212/六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）名称天衡会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址南京建邺区江东中路106号万达广场商务楼B座19-20层签字会计师姓名吕丛平、李文晓公司聘请的会计师事务所（境外）名称/办公地址/签字会计师姓名/报告期内履行持续督导职责的保荐机构名称东吴证券股份有限公司办公地址苏州工业园区星阳街5号签字的保荐代表人姓名周伟、赵昕持续督导的期间2020年4月30日至2022年12月31日报告期内履行持续督导职责的财务顾问名称/办公地址/签字的财务顾问主办人姓名/持续督导的期间/2020年年度报告七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元币种：人民币主要会计数据2020年2019年本期比上年同期增减(%)2018年营业收入2,182,509,678.962,135,491,647.332.201,931,057,166.47归属于上市公司股东的净利润194,090,190.41190,273,102.492.01187,137,164.52归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润178,241,534.96185,352,876.92-3.84182,131,712.93经营活动产生的现金流量净额28,921,770.32154,611,645.28-81.2986,334,248.472020年末2019年末本期末比上年同期末增减（%）2018年末归属于上市公司股东的净资产1,873,336,355.131,308,164,009.6043.201,093,360,484.07总资产3,276,338,968.962,238,763,698.9946.352,104,542,836.38(二)主要财务指标主要财务指标2020年2019年本期比上年同期增减(%)2018年基本每股收益（元／股）0.500.53-5.660.52稀释每股收益（元／股）0.500.53-5.660.52扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.460.51-9.80.51加权平均净资产收益率（%）11.7516.01减少4.26个百分点18.95扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.7915.60减少4.81个百分点18.44报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用1.归属于上市公司股东的净资产本期较上年同期增加56,517.23万元，增长43.20%。
主要系本期股本增加4,001.00万元；资本公积增加35,107.27万元；未分配利润增加15,476.32万元所致。
2.总资产较期初增加103,757.53万元，增长46.35%。
主要系本期在建工程增加35,873.44万元；货币资金增加24,059.37万元；应收账款增加20,017.87万元；存货增加16,226.92万元所致。
3.经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期下降81.29%，主要系报告期内公司持续扩大生产规模，本期期末为应对预计新增产能积极采购备货，导致采购付款增幅高于因销售增长导致的收款增幅所致。
4.加权平均净资产收益率较上年同期减少4.26个百分点，主要系报告期内公司上市募集资金导致净资产金额增加所致。
2020年年度报告八、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用九、2020年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）营业收入473,192,170.22415,211,481.43570,301,122.81723,804,904.50归属于上市公司股东的净利润42,798,391.3228,109,725.7452,063,736.9971,118,336.36归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润42,049,924.4821,591,513.3646,023,161.0368,576,936.09经营活动产生的现金流量净额81,358,109.70-16,619,898.568,658,696.35-44,475,137.17季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目2020年金额附注（如适用）2019年金额2018年金额非流动资产处置损益424,846.92股权处置收益-20,894.25-63,494.57越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外16,146,110.63详见合并财务报表项目注释之其他收益说明7,888,547.354,540,885.73计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益262,100.03非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益2,329,192.00委托理财收益702,741.31414,228.472020年年度报告非经常性损益项目2020年金额附注（如适用）2019年金额2018年金额因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回18,936.12对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出-254,672.55-3,049,092.20978,210.83其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额548.24152.61-2,383.35所得税影响额-2,797,369.79-863,329.28-880,931.64合计15,848,655.454,920,225.575,005,451.592020年年度报告十一、采用公允价值计量的项目√适用□不适用单位：元币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额其他权益工具投资0.005,000,000.005,000,000.000.00应收款项融资0.00146,775,922.050.000.00交易性金融资产58,490,515.9350,102,201.26-8,388,314.674,270,456.43合计58,490,515.9355,102,201.26-3,388,314.674,270,456.43十二、其他□适用√不适用第四节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及行业情况说明公司主要从事以粘合剂为核心的薄膜形态功能性高分子材料的研发、生产和销售。
在同一个技术平台上研发和制造，不断开发适用于不同应用领域的功能性材料，实现了应用领域的多元化和公司持续成长。
目前已成规模的应用业务有：光伏材料、光伏电站维修材料暨技改工程承包（MoPro品牌）、SET材料(半导体、电气、交通运输工具)、3C材料（通讯及消费电子）。
另外布局了环保包装材料，以及将高分子化学和生物化学结合的健康保健材料等的研发。
公司实现产品的方式有两种基本的工艺：（1）将液态的胶粘剂涂步在薄膜、纸张等基材上，再与其它薄膜复合，成为功能性复合材料（如：光伏背板）。
或者与其它薄膜复合，形成基材的单面或双面带胶的功能性材料（如：双玻组件封边胶带、组件电池片固定胶带、手机PU保护膜、动力锂电池PACK侧板膜等）。
（2）将固态的胶粘剂（又可称“工程塑料混合料”，金发科技的主业是混合料，既可流延挤出成胶膜，还可注塑成电子、汽车等塑料结构件）用熔融的方式变成流体，然后用流延挤出的工艺制成热熔胶膜（如：公司的KPf前一代的KPE的E膜、现POE胶膜、HJT承载膜、石油天然气管道防腐材料的基材等）。
以上各种胶粘剂是由不同的合成树脂为主原料，加入各种添加剂而形成的，即所谓的配方涂料，是广义的胶粘剂的一种，也是与其它胶粘剂用同样的配方和工艺技术制成的。
例如公司的KPf背板中涂布在P（PET膜基材）上的f氟涂料就是案例之一。
根据功能性材料（即产品）所针对的用途不同，胶粘剂的种类和配方也随之不同，所选用的基材（薄膜、纸张等）也不同，胶粘剂的原材料——合成树脂和添加剂也可能不同。
这些合成树脂、添加剂、胶粘剂和基材可以自制，也可以外购，视各企业的成本需要、能力和公司愿景而自主选择。
通常来说，自主研发特种合成树脂的能力和拥有胶黏剂配方的种类的数量，决定了该企业的差异化竞争能力和多元应用的展开能力。
有关应用领域的数量，众观全球，这个行业既有在单一或少数领域中成功的企业，也有在众多领域中成功的企业（如：美国3M、日本日东电工），按机会、志向和能力而定。
在国外，此类公司所处的行业，多被归类到精细化工行业。
公司自创立之初，便立志成为平台化的多元应用领域的企业。
因此，其公司愿景、使命和中长期计划也是按此设计的，并按中长期计划坚持实施了12年，现已拥有聚酯、热固化型丙烯酸、2020年年度报告光固化型丙烯酸、硅胶、环氧树脂、橡胶、氟特种涂料、工程塑料等8个胶粘剂种类的内部技术平台，拥有1个基础研究室（开发特种合成树脂）和1个基材开发室（开发差异化的薄膜），还拥有制造技术部，从事涂布和流延挤出等的特种工艺和设备的自研。
在市场和产品管理方面，凭借产品经理部和应用开发平台，连续不同的需求和中台技术平台，不断开拓新的应用领域。
1.光伏材料业务光伏材料业务中主要产品有各种背板、POE封装胶膜（含EPE）、其他光伏组件用高分子材料和存量电站维修材料。
据中国光伏行业协会统计，2020年度全球新增装机130GW；单面单玻组件占比约70%，双面双玻组件约30%。
据中国行业协会预测，2021年全球新增装机150-170GW，双面双玻组件的占比将进一步提升至39%。
以下公司根据中国光伏行业协会对2021年至2015年的新增装机量和单双玻渗透比例的预测，估算了2021年、2023年和2025年背板及胶膜的市场规模：2020年2021年2023年2025年2027年2030年双面组件29.7%39.0%50.0%60.0%65.0%70.0%单面组件70.3%61.0%50.0%40.0%35.0%30.0%图12020～2030年单/双面组件市场占比变化趋势（引用自中国光伏行业协会）图22011～2025年全球光伏新增装机预测（引用自中国光伏行业协会）2020年年度报告表1每年新增单/双玻组件装机单位：GW乐观情况保守情况2021年2023年2025年2021年2023年2025年双面组件66.313519858.5105189单面组件103.713513291.510581背板按照500万平/GW计算，胶膜按照1000万平/GW计算，估算出背板、胶膜的年需求量，如表2所示：表2背板/胶膜需求量单位：亿平乐观情况保守情况2021年2023年2025年2021年2023年2025年背板需求3.326.759.902.935.259.45胶膜需求6.6413.5019.805.8610.5018.90背板售价按照10元/平计算，胶膜售价按照11元/平计算，估算出背板、胶膜的市场规模，如表3所示：表3背板/胶膜市场规模单位：亿元乐观情况保守情况2021年2023年2025年2021年2023年2025年背板规模33.267.599.029.352.594.5胶膜规模73.0148.5217.864.46115.5207.9由以上市场分析可以得出：背板成长率受到双玻组件的比例逐年扩大的影响，已呈低成长率，使得背板的市场规模可能扩大的机会是取代一面玻璃的透明背板，但是，能取代玻璃的使用场景是轻量化组件，主要是应用在屋顶和部分发达国家的地面电站，因此，透明背板对玻璃替代的可能性在20～30%之间。
但随着双玻比例增长快速，且双玻组件两面都需要使用封装胶膜，POE封装胶膜（含EPE）市场呈高速成长。
而绝缘条、定位胶带等其它组件用材料，则不受单、双玻组件比例的影响，随光伏组件的整体增长而增长。
以下为公司在光伏板块中的业务介绍。
1)光伏背板——拉长产品线公司销售的背板产品主要为自主原创的专利产品——KPf型背板，是应用于单面发电组件的通用背板，2020年度公司销售的背板产品全球市占率30.1%，该产品已经连续7年保持全球市占率第一，并成为全球行业新标杆。
本年度，公司将原部分的代工全部收回，用公司独有的高速和两面同时涂布的“一步法”自制，因而继续保持了成本竞争优势和毛利率的稳定。
公司还拉长了光伏背板的产品线，除了原有的标准通用的KPf和针对绿色需求的PPf之外，又增加了针对10年寿命保证的低价背板FPF（涂料背板）和氟膜复合型透明KPf等新品种，并实现批量化销售；随着双面电池组件的占比提高，双面双玻封装方案和双面单玻封装方案应运而生，针对市面上各种氟膜复合型透明背板在表面耐风沙和耐高温性能上存在的技术瓶颈（随着182/210组件的抬头，组件发热上升），公司耗时两年完成了既耐高温又具有与组件减反玻璃同等硬度的“鳄鱼皮”FPf透明背板，该产品已于2020年Q3起向市场推广，预计2021年内成销售额。
公司认为透明背板作为双面电池组件的封装方案之一，该产品在双面电池组件中将占有20%-30%的比例，有望成为2020年年度报告整个背板业务的增量部分。
2)POE封装胶膜（含EPE）——增加产品线随着双玻组件不断提高在全部组件中的比例，POE封装胶膜（含EPE）作为双玻组件的封装材料，市场需求激增。
公司自2012年起便前瞻性地开始研发，2014年实现了小量投产，一直是国内POE封装胶膜行业的头部企业。
公司于2019年4月30日上市之后，迅速加大产能建设，公司在2020年度有7.25亿元的营收来自POE封装胶膜（含EPE），比2019年上升262.43%。
成功地消除了背板业务滞涨而造成的公司业务成长的风险，还使得公司又建立了一个大型成长性业务。
2020年POE封装…
